Beyan ve Taahhüt Sigortası (M&A)

İşletmeler sermayelerini kullanma fırsatlarını değerlendirirken, birleşmeler ve satın almalar bu sürecin önemli bir parçasıdır. İlgili riskleri anlamak ve yönetmek, özellikle bilinmeyen pazarlara veya endüstrilere yatırım yaparken zor olabilir. Beyan ve Taahhüt Sigortası, bu zorluklarda yanınızda olacak ve size destek sağlayacaktır. Alıcı, satıcının ihlalinden (kasıtlı veya kasıtsız) kaynaklanan kayıplarına karşı veya satıcının, alıcı tarafından yapılabilecek hasar taleplerine karşı bir beyan ve taahhüt poliçesi satın alabilir.

Beyan ve Taahhüt Sigortası Nedir?

Gelecekteki olası yükümlülüklerin, sigorta primi olarak bilinen sabit bir maliyet karşılığında sigorta sözleşmesi kapsamında devredilmesidir.

• Satıcı tarafından hisse alım sözleşmesinde verilen beyanlar ve taahhütleri kapsar. Ortaya çıkan yasal masraflar dahil olmak üzere, olası finansal kayıpları için teminat sağlar.

Poliçe, “alım taraflı” veya “satış taraflı” olarak düzenlenebilir.

Satış taraflı poliçe, satıcıyı kendi kasıtsız yanlış beyanları için korur. Alım taraflı poliçe, satıcının yanlış beyanlarına (kasıtsız veya kasıtlı) karşı alıcıyı korur.

• Riskler sigorta piyasalarınca üstlenilir.

Neden Beyan ve Taahhüt Sigortasına İhtiyaç Duyarız?

• Alıcının satıcıdan talep edebileceği tazminat alınamayabilir.

• Satıcıyı da alıcı tarafından gelen tazminat taleplerine karşı korur.

• Alıcının istediği tazmin süresi sağlanamayabilir.

• (İhale) Rekabetin olduğu bir işlemde avantaj sağlar.

• Genel olarak işlemin riskini minimize eder. • Satıcının verdiği beyan ve taahhütlerle ilgili alıcıya (ve finansörlere) güvenlik sağlar.

• Yapılan durum tespit (due diligence) raporlarını tamamlayıcı nitelikte olduğundan tüm sürece katkı sağlar.

• Satıcı ve alıcı beklentileri arasındaki boşluğu doldurur.

Halka Arz Yoluyla Yapılan Satışlarda Sigorta Koruması Uygulanabilir Mi?

Halka arz yönetimi ile yapılan satışlarda hisse devir sözleşmesinden bahsedilemeyeceği için Beyan ve Taahhüt Sigortası uygulanamaz.

Ancak halka arz sürecine ilişkin şirket, şirket yöneticileri, satıcı ortak veya kontrol eden ortağın ve arz sürecinde görev alan finansal danışmanların izahnameden kaynaklanan sorumluluklarını Halka Arz Sigortası ile teminat altına almak mümkündür.